OBAMS şirketi 2022 zarar eden bir şirket iken halka arz gelirlerini iyi kullanarak kara geçmiştir.
Serbest Nakit akışlarındaki büyüme oranı gerçekten tatmin edicidir. Halka arz gelirleri ile birlikte verimlilik artmış cari oranda pozitif gelişim bulunmaktadır. Ancak beğenmediğimiz nokta 2022 -2023 yıllarında gıda enflasyonu %50 iken şirketimizin satışları sadece %10 artmış enflasyon karşısında gerekli büyümeyi yapamadığını görüyoruz. Aktif varlıkların kullanımına baktığımızda buradaki aktif devir hızı açıklanan bilançolar içerisinde sektörün en iyisi %287 ancak karlılıklar noktasında yine geçmiş enflasyon içerisinde baktığımızda özsermaye karlılığı düşük kalmışır. Finansman giderlerinin azalması ve ihracat kalemlerinin artması durumunda serbest nakit akışları büyüyecektir. 5 yıllık favök büyüme nakit akışına göre hesaplama yaptığımızda hisse başı ideal değeri 97 olarak hesaplıyoruz.
Bununla birlikte F/K çarpanlarına baktığımızda sektör ortalamasına göre ideal değeri 54,72 ₺ olarak hesaplıyoruz. Bunlar tabiki benim kendime özgü hesaplamalarım bu hesaplamaların tamamı yanlış olabilir. Burada belirttiğimiz ideal değerlere göre işlem yapmanız durumunda zarar edebilirsiniz.
